Tydzień proponuję zacząć od zerknięcia w stronę
rozwijających odreagowanie surowców, w tym przede wszystkim na rynek
miedzi, gdzie wahania z ostatnich dni zarysowują formację odwróconej
głowy z ramionami na wykresie H4.
Udane z niej wybicie otworzy drogę w kierunku poziomu docelowego, który
można wyznaczyć w rejonie 2,62 $/lb. Co do zasady KGHM nie przeszedłby
wówczas obok tego faktu obojętnie.
Odwrócona formacja głowy i ramion także należy do klasycznych
struktur cenowych, które odwracają trend. Struktura ta zapowiada
zakończenie trendu spadkowego.
Pełne wykształcenie formacji następuje po wyznaczeniu czterech
punktów charakterystycznych (1,2,3 i 4). Punkty (1) i (3) oznaczają
ramiona formacji, punkt (2) oznacza głowę. Ostatni, czwarty punkt
zostaje wyznaczony po wybiciu ponad linię szyi (oznaczoną cienką linią
niebieską).
W klasycznej postaci tej formacji obroty powinny kształtować się
zgodnie z ukształtowaniem ceny i kierunkiem nowego rodzącego się trendu
wzrostowego.
- Lewe ramię jest ukształtowane na stosunkowo małym wolumenie obrotu.
- Głowa powinna być ukształtowana na jeszcze mniejszym wolumenie obrotów.
- Pierwszy wzrost na zwiększonym obrocie oraz późniejszy spadek na
mniejszym obrocie to charakterystyczne cechy kształtowania prawego
ramienia w klasycznej postaci tej formacji.
- Wzrost ceny notowań powyżej linii szyi powinno odbyć się przy
zwiększonej aktywności strony popytowej wyrażonej obrotem, która
absorbuje dużą podaż na coraz wyższych poziomach cenowych.
Pokonanie linii szyi na dużym wolumenie obrotów jest potwierdzeniem
formacji i sygnałem kupna dla danego rynku. Ewentualny późniejszy powrót
notowań do linii szyi (ruch powrotny) powinien odbyć się na mniejszym
obrocie, co potwierdzałoby jego korekcyjny charakter w stosunku do
rodzącego się nowego trendu wzrostowego.
Wielkość ruchu cen po
wybiciu z formacji (ponad punkt wybicia W) powinna być co najmniej równa
wysokości głowy mierzonej od linii szyi (linia fioletowa).
Uwaga 1: Linia szyi nie musi być pozioma.
Uwaga 2: Możliwe są “mutacje” formacji, np. dwie głowy (wtedy formacje takie najczęściej są symetryczne).
Taktyka gry
Jeśli posiadasz akcje:
- sprzedaj na wybiciu w górę i odkup tak, jak opisano poniżej
Jeśli nie posiadasz akcji:
- kupuj na korekcie po wybiciu w górę (potwierdzonym wzrostem wolumenu
obrotów) na jednym z wymienionych niżej poziomów, w zależności od tego,
który zostanie osiągnięty wcześniej:
- 40% korekta ruchu od dna prawego ramienia (P) do szczytu po wybiciu (Max)
- linia wyznaczona przez dno głowy (G) i prawego ramienia (P)
- linia szyi
Poziom bezpieczeństwa możesz wyznaczyć na wysokości najniższego z poziomów 1,2,3.
